(Diario Financiero) De muy bajo perfil y reservadas. Así fueron las primeras reuniones que sostuvieron ejecutivos de Celfin con los principales accionistas minoritarios de Enersis.
De esta forma, el banco de inversiones liderado por Jorge Errázuriz y Juan Andrés Camus, comenzó a tomar contacto con los inversionistas institucionales para allanar el camino en lo que serán las negociaciones para sacar adelante el controvertido aumento de capital que anunció el holding eléctrico por hasta US$ 8.020 millones, y en el que por el pronunciamiento de la Superintendencia de Valores (SVS), el que en un principio iba a ser un aporte en especies por parte de Endesa España, ahora es considerado una operación entre relacionadas. Este primer acercamiento, que partió a principios de semana, tuvo un carácter más bien informal y en él se tocaron asuntos menores de lo que será el aumento de capital, y sirvió a la institución financiera para “tantear” el terreno en el que se desenvolverán durante los próximos meses.
Sin embargo, al parecer estas conversaciones no las podrán tener con todos los involucrados. Esto debido a que al menos dos AFP, Habitat y Cuprum se rehúsan a negociar en esta etapa. Y la razón, a juicio de ambas entidades, es bastante simple: de acuerdo al pronunciamiento del regulador, no les corresponde.
Según comentó un alto ejecutivo de estas administradoras de pensiones, en este caso la parte relacionada de Endesa España, la aportante de activos, es Enersis, por lo que si tienen que negociar con alguien, es con el directorio de esta última sociedad.
Agregó que ni las AFP ni otros minoritarios son parte de esta transacción, por lo que de momento no planean sostener ninguna reunión con el banco de inversiones por este tema.
Potenciales perjuicios
Si bien aún no está cerrado el deal, al menos en las AFP se da como un hecho que será Econsult la entidad a cargo de asesorarlas en esta operación. El plan de trabajo que se tiene en mente involucra dos áreas: la primera de ellas tiene relación con contar con una evaluación de los potenciales perjuicios que podría haber tenido el aumento de capital como fue planteado en un principio. De esta forma, contarían con un sustento a la hora de decidir si se seguirán o no acciones legales contra los directores de Enersis. Por otro lado, fuentes de las administradoras sostienen que la consultora encabezada por José Ramón Valente podría realizar una valorización de los activos de Endesa Latam, la que podría ser necesaria a la hora de sentarse a negociar con Endesa España.
Enersis es controlada en un 60,6% por Endesa España (a través de Endesa Latam), propiedad a su vez en 92,6% de la italiana Enel.
Fuente / Diario Financiero