La carrera por quedarse con el grupo de empresas eléctricas Saesa está lanzada. Durante marzo, los controladores de la firma, la norteamericana PSEG, recibieron las ofertas no vinculantes y por estos días ya manejarían una lista corta de candidatos, según comentó una fuente cercana al proceso. Se trata de Chilquinta (controlada por AEI junto a Sempra), la colombiana Eléctrica Medellín, las españolas Iberdrola y Unión Fenosa, además de Southern Light & Gas (fondo de inversión estadounidense).
Esta última empresa recientemente realizó negocios con PSEG al quedarse con el 50% de Chilquinta y el 37% de la eléctrica peruana Luz del Sur, en una operación total de US$ 685 millones. Eléctrica de Medellín, en tanto, opera en Chile a través de Generadora del Pacífico, compañía que participó sin éxito en 2007 en el proceso por adquirir Emel.
Dos de los candidatos «sorpresa» serían Unión Fenosa e Iberdrola. La primera es una firma con presencia en México, Colombia y Centroamérica, que opera más de 13 mil MW.
Iberdrola, en tanto, controlaba hasta hace unos días la sanitaria Essal, participación que fue vendida en cerca de US$ 164 millones a Aguas Andinas. La compañía opera en 40 países y una capacidad instalada en torno a los 30 mil MW (en Chile, a través de Ibener, opera dos hidroeléctricas de pasada que suman en total 124 MW). Tras la venta de Essal, Iberdrola no posee trabas para adquirir una firma de servicios, veto que existía al controlar la sanitaria.
Finalmente, también en carrera estaría el fondo de inversión norteamericano Southern Light & Gas, junto a Chilectra. CGE -vinculada a las familias Marín Del Real, Pérez Cruz y el grupo Almería- no estaría en la etapa final.
Estimaciones de mercado afirman que cuando culmine el proceso que lleva adelante PSEG, bajo la asesoría del banco de inversiones Credit Suisse, el valor que se pague por Saesa puede estar entre US$ 600 y US$ 700 millones.
Saesa opera firmas de distribución, transmisión y generación eléctrica entre las regiones del Maule y Aisén, y tiene una cartera de clientes superior a las 630 mil personas.
Fuente: El Mercurio.